キャッシュフロー管理を誤るとどうなるか？【日系企業の実例と教訓】

ベトナムに進出した日系企業が直面しやすい「キャッシュフロー管理」の落とし穴。本記事では、よくある原因・リスク、そして実際の事例から学べる教訓をわかりやすく解説します。

目次

1. なぜキャッシュフロー管理はPLより重要なのか
2. キャッシュフロー管理を誤った場合のリスク
3. 日系企業の実例
   • ケース1：黒字なのに資金不足
   • ケース2：税金の滞納で高額なペナルティ
4. 学べる教訓と解決策
5. BETOMOによる支援内容

1. なぜキャッシュフロー管理はPLより重要なのか

多くの日本人経営者はベトナム進出後、まず 損益計算書（PL） の利益に注目します。
しかし、会計上の利益と実際の現金残高は必ずしも一致しません。

• 売上は計上されても、入金は60日後というケースが多い
• サプライヤーへの支払いは即時または30日以内に発生する
• 税金や諸経費には独自の支払期限がある

👉 このギャップを無視すると、「帳簿上は黒字だが、手元資金が足りない」という深刻な状況に陥ります。

2. キャッシュフロー管理を誤った場合のリスク

• 仕入先への支払いが滞り、信用低下や高利の短期借入を強いられる
• 税務申告・納付の遅延によるペナルティ（追徴金・延滞利息）
• 資金ショートによる生産停止や新規案件の取り逃し
• 日本本社への報告が不十分となり、経営判断を誤るリスク

3. 日系企業の実例

ケース1：黒字なのに資金不足（商社系）

• 状況：日本から商品を輸入し、ベトナム顧客へ60日後払いで販売。
• 原因：売上は計上されるが、入金が遅く、支払いは即時発生。CF予測をしていなかった。
• 結果：支払期日に現金が足りず、年利18%の短期融資を利用。
• 教訓：最低3か月先までのキャッシュフロー予測と債権管理が不可欠。

ケース2：税金の滞納で高額なペナルティ（製造業）

• 状況：ベトナム子会社が法人税（CIT）の納付を失念。
• 原因：日本人社長はベトナムの税務カレンダーに不慣れ、現地会計も十分な説明をせず。
• 結果：2か月遅延で延滞利息と罰金を支払う羽目に。税務局からの信頼も低下。
• 教訓：税務関連は早めに資金を確保し、支払期限を厳守すること。

4. 学べる教訓と解決策

• PLと並行してキャッシュフロー報告を作成すること
• 3～6か月先の資金繰りを予測し、資金不足を事前に回避
• 日本語での分かりやすい報告体制を整備し、本社と連携強化
• 必要に応じてCFO代行サービスを活用し、内部統制を強化

5. BETOMOによる支援内容

BETOMOは日系企業向けに以下のサービスを提供しています：

• ベトナム現地会計データを日本語レポート化（PL/BS/CF）
• 入出金スケジュール管理と債権回収サポート
• 日本本社基準に合わせたキャッシュフロー予測
• 資金繰り改善のアドバイスと内部統制の整備

👉 経営者は事業に専念でき、資金繰りの不安から解放されます。